V dnešnom svete investori nehľadia len na finančnú výkonnosť. Čoraz viac zvažujú vplyv spoločnosti na životné prostredie, jej spoločenskú zodpovednosť a celkové postupy riadenia. Tu prichádza na rad ESG.
ESG je skratka pre Environmental, Social, and Governance. Je to rámec používaný na hodnotenie záväzku spoločnosti k udržateľnosti a sociálnej zodpovednosti. Tu je bližší pohľad na každý z týchto troch pilierov:
• Environmentálne: Toto sa zameriava na to, ako spoločnosť interaguje so životným prostredím. Medzi kľúčové faktory patrí prístup spoločnosti ku klimatickým zmenám, znečisteniu a odpadovému hospodárstvu, spotrebe energie a šetreniu zdrojov.
• Sociálne: Skúma, ako spoločnosť zaobchádza so svojimi zainteresovanými stranami vrátane zamestnancov, zákazníkov a komunity. Podporuje spoločnosť rozmanitosť a inklúziu v rámci svojej pracovnej sily? Má prísne pracovné postupy? Investuje do komunít, kde pôsobí?
• Riadenie: Toto hodnotí, ako je spoločnosť riadená. Má spoločnosť silné a nezávislé predstavenstvo? Existujú jasné pravidlá pre etiku, dodržiavanie predpisov a riadenie rizík? Podporuje spoločnosť transparentnosť akcionárov?
Prečo je ESG dôležité?
Existuje niekoľko dôvodov, prečo sa ESG stáva kritickým faktorom pre investorov:
• Súlad s hodnotami: Mnoho investorov chce investovať do spoločností, ktoré zdieľajú ich hodnoty. ESG im umožňuje zosúladiť svoje finančné ciele s ich sociálnymi a environmentálnymi záujmami.
• Riadenie rizík: Faktory ESG môžu vystaviť spoločnosti rizikám, ako sú nariadenia týkajúce sa zmeny klímy alebo pracovné nepokoje. Zváženie ESG pomáha investorom vyhnúť sa spoločnostiam vystaveným takýmto rizikám.
• Dlhodobá výkonnosť: Štúdie naznačujú, že spoločnosti so silnými postupmi ESG môžu z dlhodobého hľadiska prekonať svojich kolegov. Je to preto, že majú lepšiu pozíciu na riadenie rizík, prilákanie a udržanie talentov a budovanie reputácie značky.
Vzostup ESG investovania
Investovanie ESG, ktoré zohľadňuje faktory ESG spolu s tradičnými finančnými metrikami, je na vzostupe. Mnoho investičných spoločností teraz ponúka fondy zamerané na ESG, čo investorom umožňuje jednoducho začleniť princípy ESG do svojich portfólií.
Zatiaľ čo neexistuje žiadny univerzálne štandardizovaný systém hodnotenia ESG, niekoľko organizácií poskytuje hodnotenia ESG pre spoločnosti. Investori môžu použiť tieto ratingy ako východiskový bod pre svoj výskum.
Na záver, ESG je výkonný nástroj pre investorov, ktorí chcú robiť informované rozhodnutia, ktoré berú do úvahy nielen finančné výnosy, ale aj vplyv spoločnosti na svet. Pochopením ESG môžu investori vytvárať portfóliá, ktoré sú v súlade s ich hodnotami a potenciálne dosahujú lepšie dlhodobé výsledky.
